Le DICI : votre boussole avant d'investir
Le Document d'Information Clé pour l'Investisseur expliqué
Le Document d'Information Clé pour l'Investisseur (DICI) est un document réglementaire standardisé de 2 à 3 pages qui présente les principales informations pour bien appréhender le fonctionnement d'un produit financier et notamment les risques associés.
Il est fortement conseillé de prendre connaissance du document avant d'investir. De plus, le conseiller est dans l'obligation de le remettre au client.
Le DICI est composé de 5 parties.
1 Objectifs et politique d'investissement
Présente la stratégie du fonds dont :
- La classification AMF du fonds : actions, obligataire, diversifié
- Présence ou non d'un indicateur de référence (CAC 40, Nasdaq, etc.) que le gérant essaiera de suivre ou de battre
- Distribution ou capitalisation des revenus
- La durée de placement recommandée
- Stratégie de gestion : secteurs visés (technologies, eau, santé, etc.), zones géographiques, processus d'investissement
- Les instruments financiers sur lesquels le fonds peut investir : actions, obligations, produits dérivés, etc.
2 Profil de risque et de rendement
L'indicateur synthétique de risque et de performance (SRRI : Synthetic Risk and Reward Indicator) est noté de 1 à 7 en fonction de la volatilité du fonds. Il permet aux épargnants de comparer les différents placements en matière de risque.
La volatilité est une mesure du risque correspondant à la variation du cours d'un support. Plus la volatilité est élevée, plus le risque est élevé.
L'indicateur est calculé à partir des données historiques et peut évoluer à la hausse ou à la baisse.
| SRRI | Volatilité | Niveau de risque |
|---|---|---|
| 1 | < 0,5 % | Très faible |
| 2 | 0,5 % à 2 % | Faible |
| 3 | 2 % à 5 % | Modéré |
| 4 | 5 % à 10 % | Moyen |
| 5 | 10 % à 15 % | Élevé |
| 6 | 15 % à 25 % | Très élevé |
| 7 | > 25 % | Extrême |
Source : CESR (Committee of European Securities Regulators). Il peut exister d'autres risques non pris en compte par la notation SRRI.
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3 Frais
Détaille les différents frais appliqués au fonds : frais d'entrée, frais de sortie, frais courants (frais de gestion annuels) et éventuellement commissions de surperformance.
Ces frais réduisent la performance nette de l'investissement et doivent être pris en compte dans la comparaison entre produits.
4 Performances passées
Présente sous forme de diagramme les performances annuelles du fonds sur les 10 dernières années (ou depuis sa création), comparées à l'indicateur de référence le cas échéant.
Attention : les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
5 Informations pratiques
Regroupe les informations opérationnelles : nom du dépositaire, modalités de souscription et de rachat, régime fiscal, coordonnées de la société de gestion, etc.
Simulation indicative, non contractuelle. Ne constitue pas un conseil en investissement personnalisé.
Document à caractère promotionnel. Se référer au DIC/DICI avant toute souscription.
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